banque centrale

banque centrale, banque qui supervise le système bancaire et monétaire dans un pays.

Appelée encore « banque des banques » ou « banque de premier rang », toute banque centrale, au-delà des particularismes nationaux concernant les modalités de son action et le degré d’indépendance avec lequel elle accomplit sa mission, occupe une place spécifique au sein des systèmes bancaires. Toute banque centrale est investie de pouvoirs et de responsabilités qui en font un acteur de premier plan dans la conduite des politiques monétaires et financières des nations.

Une banque centrale est d’abord un institut d’émission. Elle dispose du privilège, autrefois régalien, de battre monnaie, c’est-à-dire d’assurer la fabrication et la mise en circulation des billets et des pièces de monnaie. Toutefois, la monnaie circulant aujourd’hui, pour une grande part, sous une forme démonétisée, cette activité traditionnelle des banques centrales n’est plus sa fonction principale.

Une banque centrale est aujourd’hui, à titre principal, une autorité financière qui définit et met en œuvre une politique monétaire en vue de préserver la stabilité des prix. En agissant sur la quantité de monnaie circulant dans un pays, soit au travers du maniement des taux d’intérêt, soit en agissant sur le niveau de liquidités des banques, la banque centrale contrôle la progression de la masse monétaire. Pour ce faire, elle participe également à la gestion des relations monétaires extérieures, en déterminant le régime des changes et la parité de sa monnaie nationale par rapport aux devises étrangères.

La banque centrale réglemente l’activité du système bancaire par des mesures dites « prudentielles » : fixation d’un coefficient minimal de liquidité que les banques de second rang doivent détenir, ratios de fonds propres, mécanisme des réserves obligatoires (fonds que toute banque doit déposer en compte auprès de sa banque centrale). Elle est la banque des banques du pays dont elle reçoit les dépôts et auxquelles elle prête de l’argent. Ce faisant, elle remplit une fonction de sécurisation du système de paiement.

Si une banque ou un établissement de crédit connaît des difficultés, elle sert de prêteur en dernier ressort, en permettant le refinancement des banques en difficulté ou manquant d’encaisses suffisantes pour faire face aux retraits des déposants. Afin de ne pas être trop souvent amenée à remplir cette fonction, la banque centrale impose certaines conditions aux banques visant à limiter leurs risques (risque d’insolvabilité, d’illiquidité, division des risques quant à leur domaine d’activité en tant que prêteurs).